Ba yêu cầu của tài sản thế giới thực (RWAs) được mã hóa được giải quyết bởi Chainlink
Khám phá cách Chainlink giúp đưa dữ liệu vào các tài sản thực được mã hóa, chuyển chúng qua các chuỗi khác nhau, và tiếp tục cập nhật chúng trên chuỗi đích.
Tokenized Real-World Assets (RWAs) - tài sản thế giới thực được mã hóa là một khái niệm đang nổi lên trong thời gian vừa qua. Tài chính onchain mang đến một cách thức hoạt động đáng tin cậy hơn, hiệu quả hơn và dễ tiếp cận hơn cho hệ thống tài chính toàn cầu. Đó là lý do tại sao các ngân hàng lớn nhất thế giới và các cơ sở hạ tầng thị trường tài chính đang khám phá việc mã hóa tài sản. Swift, mạng lưới nhắn tin tiêu chuẩn kết nối hơn 11.000 ngân hàng, đã hợp tác với Chainlink và hơn 10 tổ chức hàng đầu—bao gồm Euroclear, Clearstream, BNP Paribas, BNY Mellon và Citi—để chứng minh thành công một cách an toàn và có thể mở rộng để kết nối nhiều blockchain. DTCC, hệ thống thanh toán chứng khoán lớn nhất thế giới xử lý hơn 2 triệu tỷ đô la hàng năm, đang tích cực làm việc với Chainlink để đưa thị trường vốn lên onchain. Ngoài ra, Tập đoàn Ngân hàng Úc và New Zealand (ANZ), một ngân hàng hàng đầu của Úc với hơn 1 nghìn tỷ đô la tài sản quản lý (AUM), đã sử dụng Chainlink CCIP để chứng minh việc mua tài sản được mã hóa xuyên chuỗi và xuyên tiền tệ.
Tương lai của tài chính là onchain, và nó có khả năng sẽ bao gồm hàng trăm blockchain công khai và tư nhân hỗ trợ hàng nghìn tỷ đô la giá trị tài sản thế giới thực được mã hóa (RWAs), bao gồm các công cụ tài chính được mã hóa và các tài sản khác như bất động sản, hàng hóa và tác phẩm nghệ thuật.
Để nhận ra đầy đủ lợi ích của tài chính onchain, các RWAs được mã hóa cần có ba khả năng chính. Chúng phải có khả năng:
Được làm giàu với thông tin từ thế giới thực.
Được chuyển giao an toàn xuyên chuỗi.
Kết nối với dữ liệu offchain bất kể chúng được chuyển đến chuỗi nào.
Là một nền tảng tính toán phi tập trung đã cho phép giá trị giao dịch hơn 16 nghìn tỷ đô la, Chainlink là nền tảng duy nhất có đầy đủ tính năng có thể giải quyết từng yêu cầu này cho các RWAs được mã hóa trong khi vẫn duy trì mức độ bảo mật cao cần thiết cho các tổ chức.
Giai đoạn 1: Làm giàu RWAs với thông tin thế giới thực
Các RWAs được mã hóa cần nhiều hơn là chỉ một token được phát hành để đại diện cho tài sản cơ bản. Một trong những lợi ích chính của tài sản kỹ thuật số là chúng là những container có thể lập trình chứa thông tin, có thể được làm giàu với tất cả các thông tin và logic mà các ngân hàng, giao thức và khách hàng yêu cầu để tương tác với tài sản, bao gồm bằng chứng dự trữ, các hành động doanh nghiệp tự động, dữ liệu nhận diện, quản lý rủi ro chủ động, yêu cầu thanh toán và giá trị tài sản ròng hàng ngày (NAV).
Kể từ khi ngành công nghiệp chuyển từ tài sản giấy sang tài sản điện tử vào giữa những năm 1970, không có bất kỳ sự đổi mới đáng kể nào trong cách thị trường tương tác với những tài sản này. Thông thường, những tài sản "tĩnh" truyền thống này đại diện cho một mã định danh trong cơ sở dữ liệu, thông tin được thu thập và xem qua terminal Bloomberg (sự bất đối xứng thông tin), và quản lý rủi ro được thực hiện một cách phản ứng, ví dụ như thông qua các biện pháp hỗ trợ của ngân hàng trung ương hoặc các nhà thanh toán bù trừ.
Với công nghệ blockchain và các dịch vụ của Chainlink, chúng ta có cơ hội tạo ra các tài sản vừa loại bỏ sự bất đối xứng thông tin vừa có các tính năng quản lý rủi ro chủ động. Chúng ta có thể nén tất cả các thông tin và quy trình phân mảnh thành một tài sản thống nhất.
Với việc đã đưa hơn 10,8 tỷ điểm dữ liệu lên onchain, các dịch vụ của Chainlink là tiêu chuẩn của ngành để làm giàu RWAs với dữ liệu offchain. Một số dịch vụ này bao gồm:
Proof of Reserve - Bằng chứng dự trữ: Các xác minh tự động, đáng tin cậy và kịp thời cho phép người tiêu dùng, cơ quan tiền tệ, nhà phát hành tài sản và các ứng dụng onchain giám sát dự trữ xuyên chuỗi hoặc offchain hỗ trợ các RWAs được mã hóa. Điều này cung cấp cho họ sự minh bạch nâng cao và cho phép triển khai các cơ chế ngắt mạch, bảo vệ người dùng nếu giá trị của tài sản offchain khác biệt so với tài sản được mã hóa onchain.
Identity - Nhận diện: Xác lập danh tính của các đối tác giao dịch và chủ sở hữu tài sản là cần thiết để các ngân hàng, nhà quản lý tài sản và khách hàng của họ giao dịch với nhau một cách tuân thủ quy định. DECO là một giao thức oracle bảo vệ quyền riêng tư đang được phát triển, sử dụng công nghệ zero-knowledge để cho phép các tổ chức và cá nhân chứng minh nguồn gốc và xác minh quyền sở hữu các RWAs được mã hóa mà không tiết lộ thông tin cá nhân cho bên thứ ba.
Data Streams và Data Feeds: Hỗ trợ các thị trường onchain với một nguồn dữ liệu thị trường tài chính an toàn và phi tập trung về hàng hóa, cổ phiếu, ngoại hối, chỉ số, dữ liệu kinh tế, tài chính doanh nghiệp, tiền điện tử và nhiều hơn nữa.
Functions: Bất kỳ sự kiện hoặc dữ liệu offchain nào cũng có thể được đồng bộ hóa hoặc công bố onchain, chẳng hạn như các hướng dẫn thanh toán thường trực, các hành động doanh nghiệp, bỏ phiếu ủy quyền, dữ liệu ESG, cổ tức và lãi suất, và NAV.
Giai đoạn 2: Tăng cường thanh khoản với khả năng tương tác xuyên chuỗi
Các ngân hàng, cơ sở hạ tầng thị trường tài chính và các giao thức Web3 ngày càng nhận thức rằng sẽ có hàng trăm đến hàng nghìn mạng lưới blockchain khác nhau, đặc biệt nếu có sự chuyên môn hóa trong việc phục vụ các loại tài sản cụ thể và các khu vực địa lý. Nếu không có một tiêu chuẩn tương tác blockchain an toàn, điều này sẽ dẫn đến các đảo thanh khoản phân mảnh, ngăn cản sự phát triển của các thị trường onchain mới.
Là một tiêu chuẩn tương tác blockchain, Giao thức tương tác xuyên chuỗi của Chainlink (CCIP) sẽ đóng vai trò tương tự như TCP/IP. Tuy nhiên, thay vì kết nối thông tin của thế giới, CCIP sẽ cho phép các hợp đồng thông minh chuyển giao giá trị của thế giới một cách an toàn qua các mạng lưới blockchain công khai và tư nhân, tạo ra một “Internet của các hợp đồng” nơi giá trị được trao đổi tự động khi các điều kiện nhất định được đáp ứng.
Quan trọng đối với các tổ chức, CCIP cung cấp một cổng tích hợp duy nhất để kết nối cơ sở hạ tầng backend với các mạng lưới blockchain. Bằng cách này, các tổ chức có thể tiết kiệm thời gian, cắt giảm chi phí, giảm rủi ro và ra mắt sản phẩm mới nhanh hơn vì họ không cần phải tích hợp trực tiếp với từng chuỗi riêng lẻ. Họ chỉ cần CCIP như một lớp trừu tượng kết nối và xuyên suốt tất cả các chuỗi.
Hoạt động ở mức độ an ninh xuyên chuỗi cao nhất, CCIP là giải pháp duy nhất đáp ứng các tiêu chuẩn an ninh nghiêm ngặt của thị trường vốn. Đây là một phần lý do tại sao cả Swift và ANZ đã hợp tác với Chainlink trong việc sử dụng CCIP cho việc thanh toán tài sản được mã hóa xuyên chuỗi. Là một tiêu chuẩn tương tác blockchain toàn cầu, CCIP cho phép các RWAs di chuyển một cách liền mạch giữa các blockchain, mở rộng khả năng tiếp cận và tăng cường thanh khoản thị trường toàn cầu.
“Giống như các tiêu chuẩn quan trọng như TCP/IP đã biến một Internet ban đầu phân mảnh thành một Internet toàn cầu duy nhất mà tất cả chúng ta đều biết và sử dụng ngày nay, chúng tôi đang tạo ra CCIP để kết nối cảnh quan blockchain công khai phân mảnh và hệ sinh thái chuỗi ngân hàng đang phát triển thành một Internet của các Hợp đồng.” —Chainlink Co-Founder, Sergey Nazarov
Giai đoạn 3: Cập nhật RWAs khi chúng di chuyển xuyên chuỗi để duy trì hồ sơ vàng
Cập nhật tài sản với tất cả thông tin liên quan khi chúng di chuyển trong hệ thống tài chính sẽ là bước đột phá để duy trì những hồ sơ vàng—các điểm dữ liệu đơn lẻ cung cấp tất cả thông tin quan trọng về một tài sản với độ chính xác tuyệt đối. Chúng ta đã chứng kiến hậu quả của một hệ thống mà dữ liệu tài chính cốt lõi bị tách rời khỏi các công cụ tài chính trong cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu năm 2008. Hàng nghìn khoản vay thế chấp đã được gộp lại thành các chứng khoán bảo đảm bằng thế chấp (MBS), và người mua đã mù quáng tin tưởng vào mức độ rủi ro mà các cơ quan xếp hạng gán cho các phân đoạn khác nhau. Không có quyền truy cập dễ dàng vào thông tin tài chính cốt lõi, nhiều người đã không kiểm tra điểm tín dụng, mức độ tài sản thế chấp, lịch sử thanh toán và các thông tin quan trọng khác, hoặc đánh giá các mô hình mà các cơ quan xếp hạng đã sử dụng (vốn đã sai lầm khi cho rằng giá bất động sản sẽ không giảm đồng thời trên toàn quốc).
Tài chính onchain có thể khắc phục vấn đề này cho các thị trường toàn cầu, nhưng trước tiên nó cần một tiêu chuẩn tương tác blockchain an toàn. Khi RWAs di chuyển xuyên chuỗi, chúng vẫn cần được cập nhật với các điểm dữ liệu quan trọng như giá, danh tính và giá trị dự trữ. Do đó, cần có một giải pháp an toàn cung cấp cả kết nối offchain và xuyên chuỗi cho nhiều blockchain khác nhau.
Chainlink là nền tảng duy nhất giải quyết vấn đề này bằng cách cung cấp các dịch vụ bổ sung bao gồm cả kết nối dữ liệu offchain và tương tác xuyên chuỗi trong khi vẫn duy trì các đảm bảo an toàn cao cần thiết cho các tổ chức. Là một nền tảng không phụ thuộc vào blockchain, Chainlink cho phép RWAs duy trì kết nối với tất cả dữ liệu offchain cần thiết thông qua các dịch vụ như Proof of Reserve, Functions và Data Streams, bất kể chúng được chuyển đến chuỗi nào. Song song đó, CCIP cho phép chuyển giao RWAs an toàn giữa các blockchain, trong khi các nhà phát hành và chủ sở hữu tài sản có thể yên tâm rằng hồ sơ vàng onchain sẽ tiếp tục được cập nhật.
Ví dụ, tổ chức tài chính ARTA TechFin có trụ sở tại Hồng Kông đang sử dụng nền tảng tính toán phi tập trung tiêu chuẩn của ngành của Chainlink để mở khóa các tính năng quan trọng cho các quỹ được mã hóa của công ty. Cụ thể, các quỹ được mã hóa đang tích hợp Chainlink Proof of Reserve để cung cấp cho khách hàng bằng chứng dự trữ onchain, Chainlink CCIP cho khả năng tương tác xuyên chuỗi gốc, và Chainlink Data Feeds để đăng giá trị tài sản ròng hàng giờ (NAV) của các quỹ được mã hóa lên onchain liên tục nhằm tăng cường tính minh bạch.
Một ví dụ khác, một MBS được mã hóa sử dụng Chainlink có thể chứa hàng nghìn khoản vay thế chấp được mã hóa ban đầu được phát hành trên nhiều chuỗi ngân hàng khác nhau. Khi các khoản vay thế chấp được mã hóa được chuyển xuyên chuỗi để sống trong hợp đồng MBS onchain, Chainlink có thể giúp đảm bảo rằng mỗi khoản vay thế chấp được mã hóa tiếp tục được cập nhật với tất cả dữ liệu tài chính cốt lõi (trong khi vẫn bảo vệ thông tin cá nhân). Trước khi mua một MBS được mã hóa, khách hàng ngân hàng có thể dễ dàng tạo các mô hình của riêng họ và đánh giá rủi ro bằng cách sử dụng tất cả dữ liệu tài chính chính. Về cơ bản, Chainlink cho phép các tài sản được phục vụ khi chúng di chuyển qua các blockchain.
“Tài chính onchain có tiềm năng ngăn chặn một cuộc khủng hoảng tài chính như những gì đã xảy ra vào năm 2008. Với tất cả thông tin cốt lõi chứa trong RWAs được mã hóa và dễ dàng truy cập onchain, mọi người đều có thể trở thành Michael Burry.” — Đồng sáng lập Chainlink, Sergey Nazarov
Tiêu chuẩn toàn cầu hỗ trợ chuyển giao token có thể lập trình
Bằng cách cho phép dữ liệu tùy ý, token và các hướng dẫn được gửi cùng nhau một cách an toàn giữa các chuỗi, CCIP làm cho việc chuyển giao tài sản được mã hóa có thể lập trình giữa các chuỗi trở nên khả thi (ví dụ: chuyển Tài sản X sang một blockchain khác và gửi nó vào nền tảng cho vay này để đảm bảo khoản vay). Hơn nữa, bất kể tài sản được mã hóa được phát hành trên chuỗi nào, các ngân hàng và nhà quản lý tài sản có thể sử dụng CCIP để tương tác với RWAs được mã hóa từ toàn bộ nền kinh tế onchain thông qua cơ sở hạ tầng backend hiện có của họ hoặc từ một ví Web3 duy nhất.
ANZ đã chứng minh việc sử dụng CCIP để cho phép khách hàng của họ mua một tài sản được mã hóa thông qua cổng của họ trong một giao dịch duy nhất—ngay cả khi tài sản đó có sẵn trên một chuỗi khác và được định giá bằng một loại tiền tệ khác. Trong nền tảng, CCIP đã giúp chuyển đổi stablecoin được hỗ trợ bởi tiền tệ địa phương (NZ$DC) sang một stablecoin khác (A$DC), chuyển stablecoin từ chuỗi nguồn đến chuỗi đích, mua tài sản được mã hóa và gửi lại vào ví của khách hàng trên chuỗi nguồn. CCIP loại bỏ tất cả sự phức tạp của các giao dịch tài chính nâng cao mà nếu không sẽ mất nhiều ngày, yêu cầu sự can thiệp thủ công từ nhiều bên và khiến người mua phải đối mặt với rủi ro đối tác.
Việc cho phép dữ liệu và giá trị di chuyển cùng nhau qua các thị trường và giữa các tổ chức là một bước tiến lớn cho hệ thống tài chính toàn cầu, vốn trước đây yêu cầu thông tin và giá trị phải di chuyển riêng biệt, tồn tại trong các silo phân mảnh. Điều này cung cấp một con đường để chuyển từ hệ thống mà các giao dịch được thanh toán T+1 và có rủi ro đối tác sang một nền kinh tế onchain nơi các giao dịch được thanh toán nguyên tử gần như ngay lập tức và với các đảm bảo mật mã xác định.
Chainlink đã là nền tảng hàng đầu cho RWAs được mã hóa, hỗ trợ stablecoin TrueUSD, sản phẩm vàng được mã hóa Pax Gold và nhiều sản phẩm khác. Hiện nay, với các tổ chức hàng đầu thế giới như Swift và DTCC đang khám phá cách CCIP có thể kết nối với hệ thống của họ, CCIP đang trên con đường trở thành một tiêu chuẩn tương tác blockchain toàn cầu hỗ trợ RWAs được mã hóa trong nền kinh tế onchain.
Bài viết gốc trên Blog Chainlink: https://blog.chain.link/stages-enriching-real-world-assets/
Dịch và biên tập bởi: AskSock